正确认识汇率风险管理和汇率衍生品的市场定位
首先，应当正确认识企业的汇率风险管理。自2005年7月21日汇改后，人民币汇率不再盯住单一美元，成为以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调整的有管理的浮动汇率制，也就是说人民币对美元开始浮动。随着人民币汇率的波动，工商企业、个人、商业银行等开始面临实实在在的汇率风险。在这种情况下，央行开始加速推动人民币外汇市场建设，接连推出了远期外汇交易、掉期外汇交易等交易品种和增加报价方式，增加企业和个人可以选择的规避汇率风险的工具和手段。
但是，从外汇市场的实际运行来看，远期外汇市场和掉期外汇市场的交易都非常清淡，从活跃程度和交易量来看，远远赶不上即期外汇市场，这既没有实现货币管理当局的设想，也与国际外汇市场上远期外汇交易、掉期外汇交易比即期外汇交易规模更大的一般规律不相符。其实，对于工商企业来说，规避或管理汇率风险的手段是多元化的，使用衍生金融工具避险并非最重要手段。
其中的原因如下：一是从发达国家的经验来看，汇率衍生工具之外的手段是企业规避汇率风险的最主要方式。二是当前我国的汇率衍生品并不能使企业规避掉汇率风险，挫伤了企业运用这些工具规避汇率风险的积极性。尽管如此，汇率衍生品并未能成为工商企业（注意特指有生产实体的工商企业）最为倚重的手段。
当前，人民币的升值幅度可预测性较强，银行远期汇率的报价相对于即期汇率已存在一定升值幅度，并且这一升值幅度与实际升值幅度差距不大，也就是说企业能够获得的远期报价（包括掉期报价，实际上掉期报价与远期报价实质上是一致的）与实际到期时的汇率基本一致，在这种情况下，企业使用与不使用汇率衍生工具，对它并没有不同，相反，如果采用衍生工具避险，还要签订一系列合约，要付出一定的手续费，反而增加了损失。
其次，人民币汇率衍生品的市场定位。从当前市场框架来说，我国推出了人民币汇率远期、掉期、期货、期权等衍生品交易，应该说初步建立了人民币汇率衍生品市场的框架。但是，当前这些交易并不活跃，交易极为清淡，从根本谈不上价格发现。
这其中的原因可能是：一是人民币单边升值趋势明显，这种情况下，对人民币汇率衍生品的需求会向一边倒，缺乏交易对手，从而达不成交易。
二是交易的实需原则限制了多样化的需求。在银行与客户之间的外汇交易，我国央行仍然要求实需原则，如果没有未来实际的支付/收入外汇，不能签订人民币外汇衍生品交易合约，即限制投机性交易。以上已经分析，对于工商企业来说，运用外汇交易工具规避汇率风险的需求并不多，即使有，传统的外汇交易就能满足需求，而无需复杂的衍生品。在零售端没有交易，在银行间外汇市场上也不会有相应的交易产生。
因此，当前培育人民币外汇衍生品市场除了首先降低市场上人民币升值预期外，最主要的是要有一个良好的市场定位，即：放开实需原则，允许进行投机性交易。
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